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兴证全球基金秦杰:公募棋牌游戏- 棋牌游戏平台- APP下载基金的ESG战略探索与案例
发布时间:2025-05-15    信息来源:网络    浏览次数:

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  关于行业的ESG实践情况,早期虽然有公募基金公司在做ESG,但近十年才迎来比较迅猛的发展,截至2024年底,已经有129家签署了PRI联合国负责任投资原则。根据基金业协会开展的调查,受访样本中有53.8%的公募基金公司将绿色/ESG纳入公司战略,其中75%建立了绿色/ESG业务目标。根据相对宽泛的统计来看,2024年9月底全市场有848只ESG公募基金,总规模达4098.65亿元,但这个数据是各个份额的合计值,也没有区分ESG的策略深度“深绿”“浅绿”,和欧盟地区还是有一定的差距。但可见的是, ESG已经逐步融入中国公募基金的战略与行动之中。

  参考这五大议题,并结合公募基金公司的业务循环流程,可以发现,E、S、G这三个维度在产品研发、投资管理、合规风控、客户服务、公司运营五个环节有不同的交集,环境、社会和治理在不同业务板块分别有哪些主要议题需要日常做特别关注,根据这些议题,可以具体分解到实践该做哪些事情。而这一切都建立在外部政策和内部企业文化的基石之上。如果要系统性地做好这些议题,可以通过3大战略支柱实现,分别是完善ESG管理体系、践行ESG投资管理、探索ESG融入运营。

  以兴证全球基金为例,ESG实践的基石来自公司特色的责任文化。2007年,兴证全球基金就在境内引入了社会责任投资(SRI)理念、2008年发行了境内第一只SRI理念基金、翻译出版了境内第一本介绍社会责任投资的书籍,也在碳中和运营、发行ESG理念公募基金等方面开展了一些行动。2020年,兴证全球基金成为PRI联合国负责任投资原则组织签署方,参考PRI的六项原则,将ESG理念进一步纳入公司战略,制订责任投资政策,完善ESG管理体系。3年前,兴证全球基金在董事会中成立了ESG专委会,每年专门讨论ESG的工作并指导ESG战略落地;执行层,除了专职的ESG研究团队,在各个业务部门也有专门的人员对接ESG事务,从而将ESG因素整合到公司整体的业务流程中。

  对于一家资产管理公司,践行ESG投资是最重要的ESG实践方式。ESG整合方面,兴证全球基金已经建立了自主的ESG评价体系。目前公司ESG评价体系覆盖了A股和港股市场的100%权益资产,这样在评估每一只股票的时候,都可以将ESG评分与研究部开展的基本面研究进行有机整合,决定这些标的是否能够进入资产池。债券方面,由于前期发债主体的ESG信息披露有限,这几年从信息披露的完整度和系统的支撑度越来越好,目前已经覆盖了95.7%的信用债资产。

  和传统投资一样,ESG投资也需要平衡价值与风险。所以风险管理方面,兴证全球基金的ESG研究团队会和风险管理部紧密合作对持仓的证券品种做ESG跟踪。其实ESG是一个内涵很丰富的概念,例如产品质量暴雷、企业家道德品质问题等等都可能是ESG风险,所以ESG风险管理并不是对既有风险监测完全割裂的额外工作,而是在原有风险管理基础上非常有意义的深化和扩容。兴证全球基金的风险管理系统会追踪定性和定量的数据,针对日常和突发的ESG风险,建立了I级(提示)、II级(反馈)、III级(剔除)的预警机制和响应的应对手段。

  除了ESG整合,积极所有权也是兴证全球基金公司层面的责任投资策略。过往兴证全球基金参加上市公司的投票,更多会从经济维度上衡量某项决议对于股东的影响好坏。现在的投票,也会经过ESG研究团队的审核和研究,重要议案一事一议,从ESG角度评估这个议案对上市公司和股东的影响。同时,监管对于上市公司的公司治理和股东参与也越来越重视,机构投资者参与上市公司投票未来也将迎来新的信息披露要求。长期来看,这是非常有意义的,作为持仓公司的股东,兴证全球基金也会在重要的ESG事项与企业持续对话,希望一同推动ESG的发展,这也是公募基金公司做好“五篇大文章”、履行社会责任非常重要的方式。

  最后,作为一家企业,兴证全球基金也需要探索如何将ESG理念融入公司运营,创造社会和环境影响力。除了前面强调很多次的客户责任,社会影响也是公司关注的社会维度议题。兴证全球基金从2006年开始做公益,已经坚持了19年,开展了200多个公益项目,包括“牵手教育”“牵手人文”“牵手健康”“牵手环境”,其中高校教育是重要的公益项目,兴证全球基金与复旦大学、北京大学、中国人民大学等高校都开展了长期的合作。值得一提的是,公益资金来源既有公司自有资金,也有创设的社会责任公益金(经由股东会决议,从4只社会责任相关的公募基金管理费提取一定比例用于公益支出),还有为公益基金会开展的社会责任专户相关资金,将合同约定的资产增值部分回馈到社会公益事业当中,一起创造更多积极的社会影响。

  环境议题方面,兴证全球基金从公司自身的运营开始做起。2021年,公司在公募基金行业率先发布了《碳中和白皮书》,每年开展碳盘查,聘请专业的机构进行核验审计后发布《碳中和报告》。根据2024年的碳盘查,兴证全球基金2024年运营范围的碳排放合计2890.37吨,比2023年下降了28.43%,公司也购买了足额的CCER预备进行注销,从而连续第四年践行碳中和运营。下一步,要对投资组合的碳足迹进行更深入的研究,2024年已经完成了投资组合的碳足迹测算,争取未来能够在投资层面碳足迹的研究和应用有更大的发展。(华柏)

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